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比亚迪再成功募集25亿 究竟意欲何为?
发布时间:2019-03-13 10:00 来源:

比亚迪再成功募集25亿 究竟意欲何为?

摘要:2月26日,比亚迪发布《2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)发行结果公告》。


新能源行业竞争加剧、补贴资金回款周期长等问题困扰着新能源车企,龙头比亚迪也不例外。

比亚迪再成功募集25亿 究竟意欲何为?

比亚迪再成功募集25亿


2月26日,比亚迪发布《2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)发行结果公告》。公告称,本次发债比亚迪计划发行规模不超过30亿元,其中基础发行规模为10亿元,可配额配售不超过20亿元。


本期债券分为两个品种:品种一(债券简称为“19 亚迪 01”,债券代码为“112854”),债期为五年,附第 3 年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权;品种二(债券简称为“19 亚迪 02”,债券代码为“112855”),债期也为五年。


本债券引入了品种间回拨选择权,回拨比例不受限制。根据簿记建档结果,经发行人和主承销商充分协商和审慎判断,最终决定行使品种间回拨选择权,最终确定本期债券全部发行品种一。发行时间为2019年2月22日与2019年2月25日,本期债券发行价格为每张100元,发行工作已于2019年2月25日结束。


发行情况是,品种一实际发行规模为25亿元,最终票面利率为4.06%;品种二因为回拨暂无发行规模。


2017年10月12日比亚迪拿到了中国证监会“证监许可[2017]1807 号”文,其核准比亚迪向合格投资人公开发行面值总额不超过100亿元的公司债券。2018年4月13日,比亚迪完成了第一期公司债券的发行,发行规模30亿元;8月24日完成第二期公司债券的发行,发行规模16亿元,本次发行为第三期。


在募集说明书中,比亚迪表示这笔募集款,扣除发行费用后拟用于补充流动资金。


要知道,比亚迪整个2018年曾发行短期债券5次,总计融资金额近85亿元,其中31亿元用于偿还银行借款,54亿元用于补充运营资金;四年期以上债券2次,计划融资70亿元,成功融资46亿元,主要用于新能源产业项目投入以及补充运营资金;计划发行绿色债券60亿元,所筹资金30亿元用于新能源汽车及零部件、电池及电池材料、城市云轨等领域符合国家产业政策的项目,30亿元用于补充营运资金。

比亚迪再成功募集25亿 究竟意欲何为?

销量提速需要更多流动资金


比亚迪表示,近年来新能源汽车业务呈现爆炸式增长,但是新能源汽车业务的应收汽车销售款和应收补贴款账期较长,应收账款余额增幅较大。同时,新能源汽车相关业务购买产品及支付劳务等支出保持稳定增长,给集团造成了一定的资金压力。虽然2018年1-9月经营活动的现金流量净额为66.5亿元,但是对流动资金的需求依然十分强烈。


根据中汽协公布的数据,截止2018年上半年,比亚迪再新能源汽车领域的市场份额约18.3%,在新能源乘用车领域的市场份额约20.3%。随着新能源汽车行业的高速发展,本集团电池和汽车产品产量的不断提升,相关业务对流动资金的要求也日益增加。


为保证比亚迪再新能源汽车和电池两大领域的领先地位,比亚迪研发投入每年递增,且保持高位。2015 年至 2018 年 1-9 月,本集团研发投入总额分别为36.75 亿元、45.22 亿元、62.66 亿元和 45.92 亿元。未来,仍将持续加强新能源汽车产品和技术的研发,丰富新能源车型,提升产品的综合竞争力。


巩固龙头地位比亚迪动作频频


2月22日,重庆比亚迪新能源汽车电池生产基地正式开工。该项目总投资100亿元,建有8条电池生产线,建成后年产能为20GWh。目前,比亚迪动力电池有三个工厂,深圳宝龙工厂和惠州坑梓工厂产能合计16GWh,青海西宁工厂2018年6月底投产,计划产能24GWh。有消息称,比亚迪正在规划西安工厂,预计到2020年总产能将达到60GWh。


除了重庆璧山项目,比亚迪在重庆还有其他布局,去年7月其与长安汽车联合在重庆两江新区设立合资公司,聚焦于动力电池生产、销售等业务板块,产能按照10GWh规划,分阶段实施,一期达成5-6GWh,二期达成4-5GWh。


自比亚迪开放电池业务以来,已经逐渐进入部分专用车和客车动力电池供应链。比亚迪计划在2022年前将旗下的电池业务分拆上市,以募集资金加速发展。


除了在电池方面,比亚迪在电动汽车方面也是重金投入。


2018年4月3日,比亚迪投资30亿元、年产20万辆新能源汽车的长沙比亚迪新能源汽车智能工厂改(扩)建项目正式开工。预计2020年投产,主要生产比亚迪元新款、元EV、宋MAX混动版。


2018年9月18日,比亚迪宁夏基地首台新能源电动客车在银川成功下线。宁夏基地单班规划年产1000台纯电动客车,力争实现年产值15亿元。